Coinbase превращается в «биржу всего»: ИИ-советник, опционы и pre-IPO

Coinbase анонсировала полноценный выход за пределы криптовалютного рынка: компания запускает торговлю акциями и ETF, опционы на акции и крипту, фьючерсы на pre-IPO компании, а также первый зарегистрированный SEC ИИ-инвестиционный советник. Всё это — часть стратегии CEO Брайана Армстронга по превращению Coinbase в так называемую «биржу всего» (everything exchange), конкурирующую не только с криптоплатформами, но и с традиционными брокерами и банками.

Что именно запускает Coinbase в рамках System Update

В рамках очередного «System Update» — внутреннего формата анонсов компании — Coinbase представила сразу несколько ключевых направлений.

Торговля традиционными активами:

• Пользователи Coinbase Advanced теперь могут переводить фондовые портфели с других брокеров и торговать американскими акциями, ETF и индексами наряду с криптовалютами.
• Запускаются опционы — как на криптовалюты, так и на акции, что открывает доступ к стратегиям, ранее доступным лишь опытным инвесторам.
• Coinbase вводит токенизированные акции, обеспеченные реальными американскими ценными бумагами в соотношении один к одному.

Деривативы и pre-IPO рынки:

• Новые бессрочные фьючерсы привязаны к тематическим корзинам активов: искусственный интеллект, оборонный сектор, китайские акции.
• Запускаются pre-IPO фьючерсы на частные компании — в первую очередь SpaceX (SPCX), которая вышла на биржу в начале июня 2026 года.
• Ожидается выход контрактов на OpenAI и Anthropic, которые планируют провести IPO до конца года.

Предикшн-маркеты:

• Краткосрочные крипто-контракты на предсказание событий.
• Комбинированные ставки, позволяющие объединять несколько прогнозов в одну позицию.

ИИ-советник и новые финансовые сервисы: ставка на технологии

Особого внимания заслуживает запуск Coinbase Advisor — инструмента на основе искусственного интеллекта, который компания позиционирует как один из первых ИИ-консультантов, зарегистрированных в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). На начальном этапе сервис доступен подписчикам Coinbase One в США.

Функции Coinbase Advisor:

• Персональные рекомендации по портфелю.
• Советы по налоговой оптимизации (tax-loss harvesting).
• Анализ рыночной конъюнктуры.

Помимо этого, Coinbase развивает инструменты для автоматической торговли с помощью ИИ-агентов, работающих в рамках лимитов, установленных пользователем. В потребительском сегменте компания вводит:

• Туристический портал с вознаграждением 5% в биткоинах за бронирование.
• Кредитную карту Coinbase One, обеспеченную стейблкоином USDC.
• Возможность получать займы под залог застейканного Solana (SOL) через интеграции с протоколами Jito и Morpho.

Что это значит для инвесторов из России и СНГ

Для пользователей из России и стран СНГ новые продукты Coinbase пока остаются в значительной мере недоступными: платформа работает в ограниченном режиме для российских граждан в связи с санкционными ограничениями. Тем не менее эти изменения важно отслеживать по нескольким причинам.

Во-первых, глобальный тренд на конвергенцию крипто- и фондового рынка неизбежно придёт и на постсоветское пространство. Такие платформы, как Bybit или OKX, доступные в СНГ, уже тестируют аналогичные гибридные продукты.

Во-вторых, токенизированные акции — направление, которое активно обсуждается в России на уровне ЦБ РФ и Минфина. Российские регуляторы пока не одобрили торговлю токенизированными зарубежными акциями, однако сама идея присутствует в дискуссиях о развитии цифровых финансовых активов (ЦФА).

В-третьих, pre-IPO фьючерсы на такие компании, как SpaceX, OpenAI или Anthropic — новый класс инструментов, который может создать прецедент для аналогичных продуктов на доступных в СНГ площадках. Инвесторам следует следить за тем, когда подобные продукты появятся на лицензированных в их юрисдикции биржах.

Валютные риски при косвенном участии в подобных инструментах (через VPN и зарубежные счета) остаются высокими с учётом ограничений на трансграничные переводы. Рекомендуем использовать только легальные способы доступа к зарубежным платформам.

Что такое pre-IPO фьючерсы и зачем они нужны?

Pre-IPO фьючерсы — это деривативы, дающие экспозицию на акции частных компаний до их выхода на публичный рынок. Они позволяют инвесторам зарабатывать на росте оценки компании, например SpaceX или OpenAI, не дожидаясь официального IPO.

Почему регистрация ИИ-советника в SEC важна для рынка?

Регистрация Coinbase Advisor в SEC означает, что инструмент соответствует требованиям американского регулятора к инвестиционным консультантам. Это повышает доверие к продукту и открывает путь для легального ИИ-консалтинга в сфере инвестиций — прецедент для всей индустрии.

Стоит ли ожидать появления аналогичных продуктов на биржах, доступных в СНГ?

Вероятно, да, но не сразу. Крупные биржи, доступные в регионе, такие как Bybit и OKX, уже двигаются в направлении гибридных финансовых продуктов. Однако полноценная торговля токенизированными акциями и ИИ-советники потребуют одобрения местных регуляторов, что займёт время.